证监会系统离职人员入股拟上市企业监管新规：更严、更广、更细！
元描述： 证监会发布新规，严控离职人员入股拟上市企业，禁止期延长，核查范围扩大，力度更强，全面升级监管力度，维护市场“三公”秩序。
引言： 资本市场是一个充满诱惑力的领域，而监管部门的离职人员入股拟上市企业，往往会引发市场对公平公正的质疑。为了维护市场秩序、杜绝利益输送，证监会近年来不断加强监管，对离职人员入股拟上市企业的监管越来越严格。2023年9月6日，证监会发布了《证监会系统离职人员入股拟上市企业监管规定（试行）》，这份新规可谓是“升级版”，在时长、范围、力度等方面都有显著提升，对离职人员入股拟上市企业提出了更严苛的要求。
新规升级：刀刃向内，靶向监管
这份新规的出台，体现了证监部门坚持“刀刃向内、靶向监管”的原则，对相关问题的重视程度可见一斑。它可以说是资本市场首个对证监系统离职人员入股拟上市企业最全面、最集成的监管规定。
新规的三个“升级”
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时长升级： 新规拉长了离职人员的入股禁止期，尤其突出离职前曾任职发行监管岗位和属于会管干部相关离职人员的监管要求。
- 离职前5年内曾任职发行监管岗位，或在离职前属于会管干部的离职人员，入股禁止期延长到10年。
- 其他离职人员中处级及以上的从3年延长到5年，处级以下的从2年延长到4年。
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范围升级： 新规扩大对离职人员从严监管的范围。
- 将中介机构核查的范围从离职人员本人扩大至其父母、配偶、子女及其配偶。
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力度、颗粒度与程度升级： 新规对中介机构核查提出更高要求，中介机构需对相关人员投资背景、价格公允性、资金来源、退出真实性等进行核查并发表明确意见，证监会对有关工作核查复核。
中介机构核查：更细致，更严格
新规明确了中介机构在核查方面需要关注的重点内容：
- 投资背景：相关人员获取投资机会的途径、方法，是否与原职务影响相关。
- 价格公允性：与同期可比价格是否存在重大差异，定价依据是否合理，是否存在显失公允或利益输送的情形。
- 资金来源：是否为自有资金，与个人收入、家庭背景匹配性，是否存在股权代持行为等。
- 退出真实性：如已清退相关持股，清退股份的路径、方式，受让人资金来源，价格公允性，对价支付情况等。
数据库支持：信息透明，监管有力
为了方便中介机构核查工作，证监会已建立并完善了离职人员数据库，数据库中包含了相关离职人员及其父母、配偶、子女及其配偶的信息，并设置了查询端口。中介机构可根据需要提出申请并到派出机构查询相关信息。
离职人员入股监管：从严监管，维护市场秩序
证监会从维护市场“三公”秩序、防范违法违规“造富”、从严监管队伍廉政建设的高度出发，坚持刀刃向内、靶向监管，对证监会系统离职人员入股拟上市企业实行穿透式监管。
监管效果：显而易见
近年来，证监会对离职人员入股拟上市企业监管力度不断加大，取得了显著成效。
- 存在离职人员入股的新申报拟上市企业家数明显下降。
- 存量在审企业中，存在相关情况的企业家数和占比已非常小。
- 涉离职人员的企业审核周期较一般企业普遍拉长。
监管制度：既严厉，又合理
离职人员入股监管制度一方面充分发挥了严监管、强约束的作用，另一方面也支持符合规则要求的企业首发上市。
常见问题解答 (FAQ)
1. 新规的出台背景是什么？
新规的出台是为了进一步加强对证监会系统离职人员入股拟上市企业的监管，防止利用职务影响获取不当利益，维护市场公平公正，促进资本市场健康发展。
2. 新规的重点内容有哪些？
新规主要针对离职人员入股禁止期、核查范围、核查内容、违规处理等方面进行了升级，具体包括：延长离职人员入股禁止期、扩大核查范围、提高核查标准、建立信息查询机制、加强违规处理等。
3. 新规对中介机构有哪些要求？
新规要求中介机构对离职人员及其直系亲属的投资背景、价格公允性、资金来源、退出真实性等进行详细核查，并发表明确意见。
4. 新规对离职人员及其直系亲属有哪些影响？
新规对离职人员及其直系亲属入股拟上市企业的限制更加严格，需要严格遵守相关规定，避免触犯法律法规。
5. 新规的实施对资本市场有哪些意义？
新规的实施将进一步提高监管工作公信力，促进资本市场健康发展，维护金融市场、金融机构等的稳定运行。
6. 如何理解新规的“刀刃向内、靶向监管”？
“刀刃向内、靶向监管”是指证监会以自我革命的精神，从内部入手，对自身队伍进行严格监管，防止内部人员利用职务之便谋取私利，维护市场秩序，提高监管公信力。
结论： 证监会发布的《证监会系统离职人员入股拟上市企业监管规定（试行）》是资本市场监管的重大举措，它将有效遏制离职人员入股拟上市企业的违规行为，维护市场公平公正，促进资本市场健康发展。未来，证监会将继续加强监管，维护市场秩序，推动资本市场高质量发展。
