AI推理模型的突破：OpenAI o1引领新一轮技术竞赛，投资机会或扩展到AI之外
元描述: OpenAI发布全新推理模型o1，具备思维链能力，在数学、编程和科学领域能力大幅提升，或将开启新一轮人工智能投资热潮，投资机会或扩展到AI之外。
引言
在科技领域，人工智能(AI)正以前所未有的速度发展，而OpenAI的最新发布无疑为这场革命增添了新的燃料。9月13日，OpenAI发布了用于解决难题的全新推理模型o1，该模型以其强大的思维链能力和在数学、编程以及科学领域的卓越表现，再次刷新了人们对人工智能的认知。这一突破不仅将开启新一轮的技术竞赛，更将为投资者带来新的机遇，投资机会或将扩展到AI之外。
OpenAI o1: 推理能力的突破
OpenAI o1的出现标志着AI推理能力的重大突破。与以往的语言模型相比，o1模型能够进行分步复杂推理，并展现出强大的思维链(Chain of Thought, COT)能力。德邦证券研究所分析称，o1模型实现了结构化推理，将单个任务拆解成多个简单任务，提升了回答的逻辑性。
想象一下，当你问o1一个复杂的问题，它不会直接给出答案，而是像人类一样，先思考每一步的逻辑，再逐步推导出最终的结果。这使得o1在解决问题时更加可靠，也更加人性化。
o1展现了其在多个领域的强大实力：
- 编程能力: o1在Codeforces编程竞赛上超过了83%的专业人员，展现出其在代码编写和调试方面的卓越能力。
- 数学能力: 以AIME 2024为例，GPT-4o平均只能解决12%的问题，而o1平均能解决74%的问题，若采用64个样本的共识，解决率能达到83%。
- 科学能力: 对于博士级科学问题（GPQA Diamond），GPT-4o的精确度为56.1，人类专家的水平是69.7，o1达到了78，超越了人类专家的能力。
新一轮技术竞赛的开启
OpenAI o1的正式发布，无疑将开启新一轮的技术对标，全球AI大模型厂商将面临新的挑战和机遇。华龙证券研究所认为，国内AI大模型产业发展迅猛，头部厂商对GPT系列模型已基本完成全面对标，OpenAI o1系列的发布将推动全球AI大模型厂商进行新一轮的技术竞赛，加速技术的进步。
美股科技板块回暖：英伟达引领反弹
8月以来，美股科技板块经历了显著波动，多个AI相关公司的股价下跌，一度引发了投资者对未来前景的担忧。然而，9月11日，黄仁勋在Communacopia Tech大会上的演讲展示了英伟达对于算力需求的强劲信心，美股科技板块迎来了反弹。
科技股的波动除了受到全球地缘政治的影响，也与美国本土的环境息息相关。联博指出，今年适逢美国总统大选年，过往经验显示，美股波动可能随选举日逼近而加剧。随着选举日期的临近，市场可能会面临更大的不确定性。
投资机会或扩展到AI之外
随着OpenAI o1的发布，新一轮的人工智能投资热潮或将持续开启。部分机构认为，人工智能技术的迅速发展，也将带动其他相关衍生板块的发展。
- 工业制造业: 随着人工智能的应用，越来越多的工业制造商转向采用数字解决方案来提高生产力。AI通过促进创新、增强功能和开拓市场，有望在制造业的未来发展中发挥关键作用。
- 工业软件开发: 人工智能融入工业软件开发，将提升软件工程师的工作效率，增强软件平台的功能性，同时开拓出更广泛的应用场景。
风险与机遇并存
虽然AI领域拥有广阔的发展前景，但投资者也需要充分权衡潜在风险。富达认为，虽然市场预计大规模的AI基础设施建设将继续顺利推进，但就生成式AI应用的规模和速度而言，存在着未被充分认识到的风险。
投资策略：多元化与价值型
考虑到AI应用的风险，富达将投资机会扩展到AI之外，更看好细分市场中更加多样化和更偏价值型的标的，例如相关云基础设施和软件公司标的，以及模拟半导体、IT服务和通信设备的部分标的。
常见问题解答
1. OpenAI o1模型与之前的GPT-4o模型相比，最大的优势是什么？
OpenAI o1模型最大的优势是其强大的思维链能力，可以进行分步复杂推理，并展现出强大的逻辑性。
2. OpenAI o1模型目前开放给哪些用户使用？
目前，o1已经逐步向所有Plus和Team用户开放，未来会考虑对免费用户提供o1-mini访问权限。
3. 美股科技板块的波动主要受哪些因素的影响？
美股科技板块的波动受到多种因素的影响，包括全球地缘政治、美国本土选举、科技公司自身发展等。
4. 人工智能技术的发展将如何影响工业制造业？
人工智能技术将促进工业制造业的数字化转型，提高生产效率，推动创新，并开拓新的市场。
5. 投资人工智能领域有哪些风险？
投资人工智能领域存在着一些风险，例如技术发展的不确定性、应用规模和速度的不确定性，以及潜在的竞争风险等。
6. 除了人工智能领域，投资者还可以关注哪些投资机会？
除了人工智能领域，投资者还可以关注云基础设施和软件公司标的，以及模拟半导体、IT服务和通信设备的部分标的。
结论
OpenAI o1的发布，标志着AI推理能力的重大突破，将开启新一轮的技术竞赛。投资者需要关注AI领域的发展，并权衡风险与机遇，选择多元化和价值型的投资策略。随着人工智能技术的不断发展，其对各个行业的深远影响将逐渐显现，为投资者带来新的机遇。
